A Fogo de Chão, cadeia de churrascarias brasileiras com sede em Dallas, nos EUA, anunciou hoje que fechou um acordo para ser adquirida pela empresa de private equity Bain Capital para acelerar seu crescimento e expansão.
Segundo fontes ligadas às negociações, o valor do negócio pode chegar a US$ 1,1 bi e marca uma vitória para a Rhône Capital, que adquiriu a Fogo de Chão por US$ 560 milhões em 2018. A Rhône ganhou mais de três vezes o dinheiro que investiu na rede, segundo essas mesmas fontes.
A Fogo continuará a operar com sua atual equipe de gestão, liderada pelo CEO Barry McGowan.
Fundada na Serra Gaúcha em 1979, a Fogo tem 76 unidades espalhadas pelo mundo, sendo que nos EUA são 58. A rede está em seu terceiro ano de crescimento anual de 15%.
A rede foi fundada pelos irmãos Arri e Jair Coser, que começaram a expansão para outros países. A primeira loja nos EUA abriu em 1997, no Texas. Em 2006, os fundadores receberam um aporte da GP Investimentos em troca de 35% do capital. Cinco anos depois a gestora assumiu a totalidade do negócio, que já tinha o nome de FC Holdings.
Em 2012, a GP vendeu a rede por US$ 400 milhões para o fundo de private equity Thomas H Lee Partners, que três anos depois fez o IPO da empresa na Nasdaq. Há cinco anos, a rede passou para as mãos da Rhône.
Segundo a Fogo de Chão, a expectativa é que a transação seja concluída em setembro e está sujeita às condições habituais desse tipo de negócio, incluindo as aprovações regulatórias necessárias. O financiamento da dívida para a transação está sendo liderado pelo Deutsche Bank, que também está atuando como consultor financeiro da Bain Capital.
A PwC está atuando como consultora contábil, e a Kirkland & Ellis está atuando como consultora jurídica da Bain Capital.
O Morgan Stanley & Co. LLC está atuando como consultor financeiro exclusivo e o Deloitte como consultor contábil. Sullivan & Cromwell está atuando como consultor jurídico da Fogo de Chão e da Rhône.
“Nos últimos anos, fizemos um progresso significativo, aprimorando nossa oferta exclusiva e nossa capacidade de levar o melhor da gastronomia experimental a mais clientes do que nunca. Agradecemos à equipe da Rhône por sua parceria durante um período crítico e bem-sucedido de nossa história”, disse McGowan.
“A Bain Capital compartilha nossa visão e estamos entusiasmados em aproveitar sua ampla experiência em investimentos e apoio ao crescimento global de empresas de restaurantes. Estamos entusiasmados com este próximo capítulo e acreditamos que há uma enorme vantagem em nosso futuro à medida que continuamos a executar nossos planos de crescimento com a Bain Capital”, disse.
“Barry e sua equipe fizeram um trabalho impressionante ao desenvolver o conceito diferenciado da marca, a forte proposta de valor e a rica herança brasileira. A Fogo é claramente líder de mercado, e acreditamos que o negócio está pronto para continuar seu rápido crescimento, já que os consumidores buscam cada vez mais experiências gastronômicas únicas e autênticas”, disse Adam Nebesar, sócio da Bain Capital.
Com informações do Jornal O Globo.
